Friday, March 30, 2007

アルトリアの株主投票実施 あと、クラフトフーズ株をどうしよう

議決権行使はオンラインでさくさくと完了。中核事業集中と世間と折り合いをつけようとする方針に全賛成して終わり。まあ、個人の少数株主なので、さしたる影響は無いと分かってはいるものの、義務の履行ということで。

タバコに関しては世界的な禁煙化の流れには逆らえないものの、米国以外での発展に賭けてくださいみたいな。自分はタバコは吸わないので、タバコの味についてどうこうということはありません。煙はいやん。しかし、インターネットはあらためて考えると便利ではあるけれど、恐ろしいような。

クラフトフーズはアホールドするかどうか考え中。WisdomTreeのETFに乗り換えた方がリターンは大きそう。歴史ではスピンオフ銘柄もホールドが正解らしいものの、その歴史を著作で語ったシーゲル教授の理想を体現したETFに乗り換えるのと、どっちが有利なのか判断できない。クラフトチーズはうまいけれど……

相場サイクル的にはFRBの金利引き下げから金融緩和を待つ局面。景気減速があきらかになった時点で、安くなっているはずの高PER銘柄に手を伸ばせるかどうか。一番辛い時期。インフレターゲトを喰らわされると死ぬポートフォリオ。金利高のまま金をばらまくのだけはやめて欲しい。

http://finance.google.com/finance?q=mo+kft

WisdomTree International Consumer Non-Cyclical Fund (DPN)

WisdomTree International Consumer Non-Cyclical Sector Index
WisdomTree International Consumer Cyclical Sector Fund (DPC)
WisdomTree International Consumer Cyclical Sector Index


クラフトフーズを売りさばいて乗り換えるならDPNDPCかなあ。理由としては銘柄、地域ともに分散ができる、分配金が0.1セント以下と、シーゲル教授の理想をズバッと体現しているから。まあ、WisdomTreeのETFは全部そうか。うーむ。しかし、どんだけインデックスを考えているんだシーゲル教授。生活必需品の方が好ましいけど、ほかとのバランスがー、でも、DPCは景気後退局面に買うとひどいことになるので、ここしばらくで、どうしても買うというならDPNか。

MOに乗り換えだと、大部分のアメリカ在住の株主と同じ行動になるので避けたい。はて。

ナツノクモが

みんなの戦いはこれからだ! 
で、打ち切りエンド。そんなのありですかよー。

Wednesday, March 28, 2007

市場平均を超えるのか DTD + DWM

なんだか、長かった旅も終わりに近づいてきたという心境です。

世界株式市場インデックスに連動するには、VTI + VEUで良いことは分かっていました。1対1で投資して、エクスペンスレシオで0.18%以下の世界株式市場連動のポートフォリオを組むことができます。VTI + VEUを購入できるだけでも、国内でのみ投資を行う個人にしては、かなり恵まれた環境です。これ以下のエクスペンスレシオで世界株式市場連動のポートフォリオを組むのは、相当大口の個人か機関投資家でないと無理だからです。

ただ、はたして、いつかの時点で債券ETFを売り払い、VTI + VEUを購入するだけでよいのか? 市場平均を超えることに挑戦するべきではないのか? そんな思いがありました。で、dogs of the dowなどの戦略にも挑戦してみようと、MOやPFEを購入したりもしたわけです。しかし、これでは、分散投資という、投資の世界では唯一のただ飯にありつくことができません。じゃあ、やっぱりVTI + VEUなのかーと思って悩んでいたというのが現状でした。そして、色々とETFを調べていくうちに、ジェレミー・シーゲル教授の関わるETFにたどり着いたのです。

雄牛と熊と欲豚と:
思わずコーヒー吹いた そもそも、ジェレミー・シーゲルは

WisdomTree
http://www.wisdomtree.com/home.asp


というわけで、いつかの時点で DTD + DWMなどの組み合わせでETFを購入して放置し、市場平均超えを達成したいなーと思います。wisdom tree のETFは分配も少ないため、分配への課税に対しては、VANGURADのETFよりも有利です。楽天証券などの国内証券会社に取り扱いを要望する場合でも、分配が少ないETFの方が好ましいのです。

DTD VTI IVV のチャート
DWM EFA VWO のチャート
1年分のデータしか無いのが残念ですが、第三世代インデックスに基づいた運用のETFは、単なる市場平均のインデックスを長期にわたって超えていくだろうと思っています。

Friday, March 23, 2007

海外ETFの神になるのか楽天証券

楽天証券、来月にもAMEX市場のETF取り扱いを開始
http://headlines.yahoo.co.jp/hl?a=20070323-00000030-nkn-ind

楽天証券が、海外ETFの取り扱いを増やすそうです。先のEFAとEMMで、申請中だったらしい11本の海外ETFが出そろうことになるというか、あと2本あるのかも? 何が来るかは2chのETFスレの予想では

【ETF】株価指数連動型上場投信 2

585 名前: 名無しさん@お金いっぱい。 [sage] 投稿日: 2007/03/23(金) 13:14:24.59 ID:uH0fvmWY0
業種別で9本となると、ある一定の年数が経っているものを
優先しているようだから、以下の9本かな。

Select Sector SPDR-Basic Industries XLB
Select Sector SPDR-Consumer Services XLV
Select Sector SPDR-Consumer Staples XLP
Select Sector SPDR-Cyclical/Transportation XLY
Select Sector SPDR-Energy XLE
Select Sector SPDR-Financial XLF
Select Sector SPDR-Industrial XLI
Select Sector SPDR-Technology XLK
Select Sector SPDR-Utilities XLU


と、さわやかにマッチポンプ。楽天証券では外国株式、外国ETFの配当、分配を現地通貨で無く、強制円転して受け取りです。強制円転はどうにかしてほしいところ。Eトレードが現地通貨で受け取りして当該通貨のMMFに振り込みです。Eトレで海外ETFが充実してきらた、そちらに乗り換えるというのもありかもしれません。

分配受け取りなら、XLEがおすすめでしょうか。XLEはエネルギーセクターに投資しています。エネルギーセクターの株式は、安定した配当を出しています。縮小セクターゆえに、成長の罠も回避できる計算です。さらに、XLEはエクスペンスレシオが0.24%ですので、国内で好配当株式の投資信託、おおむね信託報酬だけで1.2%超えの捕食商品に金をつっこむよりもはるかに有利です。

生活必需品セクターも、いまは低迷していますが、長期でも持つならいい感じです。たまに罠がありますが。いか、罠のいっこ。
S&P to add Kraft Foods to S&P 500 index
割高になる要素まんてんのクラフトフーズのS&P500採用。経営再建後にして欲しかったような。でも食品セクターのなかでは時価総額でかいしなあ、放置は無理だったんだろうなあ。

外国債券インデックスを今の時期にアンダパフォームする決断が下せずにプゲる。為替要素が加わるので、混乱。どうせ為替は読めないんだから、うりゃ! っと、やっちまうべきか。ちなみに、今まで為替は分からないからホイハー! と、実行した投資判断は、ことごとく裏目に出ております。こんどのしょうりでぎゃくてんだよ!

まあ、個人的に、みごとにひっかかり中です。チキショー!

Wednesday, March 21, 2007

サブプライムとプレデターの記事 あとロシアでAK47は火を吹くのか?

消費者信用市場、貸金業者、多重債務者 CFJが手を染めたという
predatory lendingは、どんな貸付なのか

返済不能になること確実な金を貸して、担保の家を巻き上げて一儲けしようぜヒャッハー!

というのを、貸付金を証券化して法的リスクを「善意の第三者ですぅ」という、ナニワ金融道でもおなじみの必殺要素でカットして、ほんとうの金主の大銀行さんたちはコンプアライアンスも守れてバッチリですという仕組みがさわやかに解説された文章です。

サブプライム住宅ローンの資金使途の多くは、住宅購入じゃ無かった、①
サブプライム住宅ローンの資金使途の多くは、住宅購入じゃ無かった、②
Predatory Lending - Google 検索

米国で持ち上がった問題は、いずれ日本でも同じような問題が起こるということも、あわせて書かれています。というか、日本での問題が先に書かれています。米国で問題となっていたものを、なぜ日本で起こしてしまったのか、これからさらに日本でも同じような問題が広がるのかどうか。団塊世代の退職者の持ち家を狙った貸付が大きくなるかどうかが注目していきたいところです。

サブプライム住宅ローンと米国経済
S&L危機は再来するか 米サブプライム・ローン問題の現状
サブプライム住宅ローン問題の行方
それなりの注意を必要とする米国のサブプライムローン問題|Klug クルーク
サブプライム住宅ローンへの注目は過剰
S&Pのチーフエコノミストが、どうってことないっすと言っていますと、なんの屈託も無く紹介。すごいっす。米国で民主党が政権を取って、さらに大銀行さんたちのロビー活動が不調に終わると、ちょっと気まずい事態になるかもしれません。


ロシアでも、クレジットカード(大手銀行系カードで、最高年利 約80%)で徳政令が出るかもしれないとか、金融に関する教育ってのは、初等教育の時点で必要なんじゃないかと思います。まあ、先にAK47の撃ち方を教えておけば、金融教育はいらないのかもしれませんけど。

三井物産戦略研究所
ロシアの消費者向けクレジット (1)
ロシアの消費者向けクレジット (2)
今の時点でロシア投信を日本で新たに設定するHSBCとか、ほんとうにナイスガッツと思います。それを買う日本人も、かなり根性を見せています。チキンレースです。

Sunday, March 18, 2007

花粉、いまだ飛びやまず

でも、自転車に乗るなら今の季節がちょうどいいので、ふらっと川沿い、海沿いを走りたくなって、実際に走ると、薬で体もペダルも重いか、鼻水をたらし目をこすりながらの漕ぎになってしおしおです。エアロバイクも漕ぎの頻度が激減しており、体重が落ちません。最近、ビリーズブートキャンプのデモとyoutubeで見て、腹筋のところだけ実践して、なんか、ウエストが締まりました。ふだん腹筋に対しての運動はしていないので、たまにやると効果高いようです。

ビリーズ・ブートキャンプってどうよ 6日目

さあ、みんなで
「Where I am today is where my mind put me!
 Where I will be tomorrow is where my mind put me!」

〈真似して動いてみよう〉
 ∧_∧
 ( ・ω・)=つ≡つ
 (っ   )    /
 /\  )  /
 ( / \∪/

YouTube - ビリーズ・ブートキャンプ
YouTube - 面白通販
うさんくささまんてんなところもステキ。

YouTube - Sgt Ken's Boot Camp
別のひとのboot camp。イラク戦争帰りのフィットネストレーナー。ライトノベルでもそんな設定は見かけませんが、現実はラノベよりも奇なり。動画を見ると厳しめ、というか、攻撃動作が多すぎますせんせい! じゃなくて、攻撃動作大杉ですサー!

YouTube - Army's new pussified Boot Camp Lite
さらにガチなboot camp。

YouTube - Basic Training Graduation & Army Song
卒業。斉唱。ビクトリー(ちが)

Friday, March 16, 2007

Coca-Cola vs. Altria

Coca-Cola vs. Altria: Altria [Fool.com] March 15, 2007
Coca-Cola vs. Altria: Coca-Cola [Fool.com] March 15, 2007

キャピタルゲインはいらないので配当利回りを維持してくれればいいのです。と、シーゲル先生の本にも書いてあるのれす。株は増やすから株なのです。って、シーゲル先生の本も紹介されてました。クラフトについでフィリップモリスもスピンオフするとかしないとか。まず、食品のクラフトを分離して、本業のタバコに集中、で、ついで、世界でタバコを売る会社とアメリカでタバコを売る会社に分離しますって、業界再編でギャラハーの株価が高くなるわけだよおっかさん。買ったのはJTだけど、JTもいつか食品を分離することになるのかなあ。裁判リスクがなかったら、タバコを売る方が利益率は高いからなあ。

Jim Cramer's Mad Money In-Depth Stock Picks, March 14 - SeekingAlpha
日興をどうにかする予定のシティグループ本体もなんかやばめというか、ぜんぜん投資家に利益をもたらしていない予感。日本でシティが上場したら、多くの人がタコられるんだろうなあ。

Thursday, March 15, 2007

タバコは貴方の健康を損なうおそれがあります。

あと、あなたのフトコロまで損ねるおそれがあります。


  おチンチンびろーん
   ∩___∩
   | ノ      ヽ/⌒)
  /⌒) (゚)   (゚) | .|
 / /   ( _●_)  ミ/
.(  ヽ  |∪|  /
 \    ヽノ /
  /      /
 |   _つ  /
 |  /UJ\ \
 | /     )  )
 ∪     (  \
        \_)


高値ジャンピングキャッチかよ!!
自分の才能がこわい。
でも、スピンオフする予定のクラフトフーズもほしかったんでいいのです。配当落ちでもあったし。と、自己催眠の世界へ。で、クラフトフーズのPERもすっ高いことにあとから気がついて、口から泡をふく展開に。うぇぇぇえぇぇぇぇ。同じ買うならデルモンテ買ってたのに。と、後の祭りを楽しんでおります。そういえば、後野まつりというラノベのキャラがいましたなー。

http://finance.google.com/finance?q=KFT
http://finance.google.com/finance?q=DLM
http://finance.google.com/finance?q=CSG
スピンオフされたクラフトフーズはキャドバリーシュウェップスに買収されて非上場化されるかも? などの情報もあって、どうなるか余談を許しません。どうなるんじゃろか。

Wednesday, March 14, 2007

タバコは貴方の健康を損なうおそれがあります。

しかし、タバコ銘柄は貴方のフトコロをあたためるかもしれません。

MO(altria)を追加で購入。おやすみなさいという感じ。で、フルインベスト状態になったので、あとは、配当を再投資して放置、たまにLQDの売り時をチェックという感じです。ああ、これでよく眠れる。VWINXをベンチマークにして、VWINXよりもリスクを取り、かつ、低コストで運用なので、なんとかアウトパフォームの目論見。

Become a Future Multimillionaire [Fool.com] March 13, 2007


配当再投資で放置の効果は大きいのです。日本語で詳しい解説は以下の本に詳しいです。



インデックス運用の新たなる局面です。インデックスとは市場インデックスだけでなく、別のインデックスもあるのです。配当優良企業インデックスとか。新しいインデックスに沿って運用するのもパッシブ運用のひとつなので、広義のインデックス派と名乗っても差し支えありますまい、ほっほっほっ。

Tuesday, March 13, 2007

寝不足かつ花粉症の薬で眠い

サマータイムがはじまった米国市況(日本時間午後10時30から午前4時ぐらい)を見ていたら、なんだか寝不足に。MOの騙し上げから寄りの底からの上げ、そして引けにかけてのぶん投げマイ転に目頭を押さえる。どうやって仕手るんですかMOみたいな大型株を! HSBCや、送金で利用させてもらっているロイズTSB銀行はサブプライム問題でじんわり下げている。いつかの時点で配当目当てに買いに行きたい。米国以外に本社がある企業は、S&P500から除外されており、S&P500に連動するファンドの買いが入りにくいため割安傾向というか、アメリカ人の嗜好を見たしだい。エクソンモービルとロイヤルダッチシェル(a,b)の値動きの乖離がいまだに理解できません。

MO: Summary for ALTRIA GROUP INC
HBC: Summary for HSBC HLDGS PLC ADS
LYG: Summary for LLOYDS TSB GRP ADS
HSBCとロイズにはきまずめなニュースがいぱーい。

楽天証券で海外ETFの扱いが広がってきているので、VANGUARDのETFを取り扱ってほすい。同じセクターに投資するなら、VANGUARDが確実にコストが低いのです。米国REITのVNQとか、エクスペンスレシオが0.12%と、日本の投信の十分の一ぐらいとあいなっております。ただし、世界のREIT指数に連動するものはいまのところVANGUARDには無し。残念。

世界のREITに投資するETFとしては、RWXがあり、これはエクスペンスレシオは0.59%です。郵便局のDIAM世界リートインデックスファンドは、信託報酬が年率0.8925%で、保管費用やら管理費用を加えたエクスペンスレシオをおおざっぱな計算で算出すると、約1.13%から1.31%ぐらいです。回転率があがると、さらに費用は膨らみます。というか、毎月分配型だと、上がらざるを得ないというか。REITは利益を分配する義務がありますが、REITを購入するファンドには利益を定期的に分配する義務は無いので、無分配型を用意するなりしてほしいところ。

Monday, March 12, 2007

FP技能士3級

合格証書が届きました。次は2級なのやも。

Friday, March 09, 2007

体が動かない理由判明

一日二回、一回一錠の鼻炎薬を、一日二回、一回二錠飲んでいたことが判明。

どうりで眠いは、喉は渇くは、鼻の奥は乾燥しまくるは「あれ、これ10日分のはずなのに、速攻で無くなるなー」「ヘルスケアインデックスファンド買おう」となっていたわけです。とくに、口渇がひどくてかぱかぱ水やお茶を飲んでいたので、お腹の調子もよくありません。なんてこったい。

テロ支援国家とコルレス契約

テロ支援国家概観
http://tokyo.usembassy.gov/j/p/tpj-jp0167.html

テロ支援国家に対する措置
国際テロの支援を続ける国家をテロ支援国家に指定すること(すなわち国家を
「テロリズム・リスト」に載せること)により、そうした国家には米国政府による
次の4種の制裁措置が適用される。

1. 武器関連の輸出・販売の禁止

2. 2重の用途がある品目の輸出の管理。すなわち、テロ支援国家指定国の軍事力
またはテロ支援能力を著しく増強する可能性のあるモノやサービスの輸出については、
30日前に議会への通知を義務付ける

3. 経済援助の禁止

4. 金融やその他のさまざまな規制

世界銀行やその他の国際金融機関による融資に対して米国が反対する
テロ犠牲者の家族が米国の裁判所で民事訴訟を起こせるように、外交特権を剥奪する
企業または個人が支援国家指定国で得た収入については税額控除を認めない
米国へ輸出されるモノの免税措置を認めない
米国人が、財務省の許可なくしてテロ支援国家との金融取引を行うことを禁止する
国防総省がテロ支援国家の管理する企業と10万ドルを超える契約を結ぶことを禁止する


明文化されたものを見つけられなかったけど、以上の措置にプラスして、テロ支援国家指定された国がらみのコルレス勘定の取引監視が可能になっているような気が。でないと、疑いのある口座を見つけて、口座封鎖まで持っていくのは骨だったはず。

Monday, March 05, 2007

マイ転してアホールド 体に力が入らないのは花粉症のせいだけではあるまいとかそんな感じグボァー

1ドル115円25銭になり、ソニー銀行で少し積んでいたドル普通預金がマイ転しました。ソニー銀行で購入している、J-REITインデックスファンドと中央三井外国債券インデックスファンドは手数料引き後の表示でもまだプラス。これも調整があるとやばそう。

マネックス証券でホールドしていたものは、すべてマイテ転してアホールドに。ドルベースだとプラスのがドル建て投資信託が一個あるのみ、これはウエルズリーインカムファンド(VWINX)で、米国株が下がっても投資適格債券組入れ割合が多いので、株下げ分と債券値上がり分が美しくバランスして固い動きをするのでドルベースでのみ安心。資産設計ファンドは肉が買えるぐらいにマイナスで、抽選の肉目当てに購入したものとしては、忸怩たるものがあります。反省。

Firstradeでのポジションは、VWINXよりも債券比率が多めで株下落時に金利低下を伴うと少しずつプラスになります。ただし、ここ数日の円高で、円ベースでは毎日減り続けています。債券は高格付け社債のみで米国債は無しでリスクを取っています。高格付け社債が債務不履行を起こすと不味いことに。

国内メインとなった投信スーパーセンターでは、積立てしている、住友信託アセットマネジメントすみしん外国株式インデックスオープンは余裕のマイナスです、あばばばばばば。もっとも、ノーロードでなく販売手数料があるため、最初からマイナスの時点でスタートするのですが。

年金積立てインデックスファンド海外債券は、まだプラスです。働くサイフはマイナス。高金利通貨の甘い罠にはまった感じ。為替手数料が表ではかからないので心に優しいファンドです。信託報酬としてぴしぴし取られてますが。

ユーロ分が足りないので買っていたSG海外好配当株式ファンドは余裕のマイナスです。これは手数料が3.15%と、フロントでがっつり取られるためプラスになったことがありません。ただマイナスの状態がひたすら続くという、精神を鍛えてくれるステキ投資信託です。ユーロ、ポンド分が円に対してマイマイスパイラルですので、この先も強い精神をはぐぐんでくれること請け合いクマー。

Friday, March 02, 2007

暴落で大勝したヘッジファンドがあったそうで

破綻の米ファンド創設者 世界同時株安で“勝者”に
http://www.sankei.co.jp/kokusai/usa/070302/usa070302007.htm
ほとんどのヘッジファンドはダメだったというのも象徴的なできごとです。日本国内の個人レベルでも、50万円などの小口で投資できるヘッジファンドと称したものもありますが、いずれもタコられているもよう。というか、そもそも、インデックスファンドにも負けている始末。がんばれ。超がんばれ。ただ、がんばって回転率をあげると、さらにリターンが落ち込むという罠があります。おそろしいはなしですじゃ。

そうこうするうちに、1ドル117円を試す展開に。ワロスとしか表現できません。ああ。

左耳からもプスー

体調が悪く、なんか風邪を引いた感じで、さらに花粉症が追い撃ちをかけて、ずるずるとでる鼻水をかんでいると、左耳からも空気抜ける音がしていきました。あらら。

Thursday, March 01, 2007

今日の米国市況がどうなるかCME(先物)市場を見てみると

CME Globex Flash Quotes
http://www.cme.com/trading/dta/del/globex.html
CONTRACT LAST NET CHGE
S&P 500 MAR07 1392.50 A -1640
E-MINI MAR07 1392.75 -1625
E-MINI JUN07 1405.00 -1650
NSDQ100 MAR07 1737.25 A -2825
E-NASDAQ MAR07 1737.00 -2850

為替がどうなっているか見てみると、1ドル117円台になっていて、ああ、円キャリー、一部新聞では円借りー取引の巻き戻しが、ほんとうにはじまっているんだなということが分かるけど、分かるわけにはいかんのじゃい! と、思ったりもしました。

救いは、いくつかのレポートを読んでおり、110円を試す展開もありうると知っていたので、一部の外国債券もののポジションを外していたことです。これは暴落前。で、追加の送金、円のドル転タイミングを伺っていました。

米国経済レポート、アメリカ経済レポート:経済レポート情報

しかし、暴落後は、ろくでもないタイトルのレポートばかりですなー。昨年五月の再来なら、はやくもLQDを売りさばくタイミングです。どうなるものやら。

PFEが約定して目が覚めると

ダウは上げて終わっていたとの情報が。PFEが約定した後に眠りについて、目が覚めて、ああ、ダウが上げて終わっているなら、ダウ採用銘柄であるPFEも上げて終わっているのだろうと思って、Firstradeの口座にログインすると、そこには含み損になったPFEちゃんがごろりと寝転がっていたのです。まだ寝てる? あれ?

PFEを購入してお休みなさい

PFE - Pfizer Inc.
http://finance.google.com/finance?q=PFE
PFE: Summary for PFIZER INC - Yahoo! Finance

現物株でポートフォリオ構築大作戦になってきているような。FDL,VIG,VYMのどれかだけで完結しそうなのが怖いところです。信託報酬分だけマイナスにならない分いいのかも。眠いとどうしても愚かな決断をくだしてしまいがち。株主総会にオンライン参加できる楽しみがあるのでいいのか。いや、よくありません。

しかし、投資セクターに片寄りが出てきているのでどうにかせねば。組入れるならVZかCかぽ。うーむ。眠ってから考えよう。